2015年10月28日,在北京举办的绿色债券研讨会上,安永大中华区气候变化与可持续发展服务主管合伙人唐嘉欣先生表示,结合国内政策走向和国际趋势,绿色债券预计在2016年迅速发展,全球发债总额将超过千亿美元。
唐嘉欣表示“绿色债券作为一种既可以满足发行方融资需求及可持续发展,又可以满足投资方积极致力于环境保护、控制温室气体排放目标的双赢手段,不断得到资本市场的持续关注。尤其是继发达国家之后,越来越多的发展中国家也开始积极推动低碳经济发展,使得绿色债券将在全球范围得到越来越广泛的认可和推广。”
该题为“助力绿色金融 拓展新兴商机”绿色债券研讨会由安永与国际资本市场协会(ICMA)联合举办。主讲嘉宾还包括中国人民银行研究局首席经济学家马骏博士、绿色金融委员会(绿金委)副秘书长安国俊博士、兴业银行市场开发处处长陈亚芹女士,以及ICMA亚太区总监张顺荣先生。
会上,唐嘉欣先生详细分析了绿色证券等金融创新在中国获得迅速发展的驱动因素:随着全球气候变暖问题日渐突出,中国在气候谈判中面临的压力以及严峻的环境污染问题已经为过去几十年粗放式的发展模式敲响了警钟。中国的环境政策、节能减排政策及法律法规体系也随之进入了前所未有的快速变革阶段。但是环保及低碳产业投资回报周期较长,投资收益不高,并不在传统社会资本青睐的范围内。在“十三五”期间,绿色金融成为新经济增长点、实现绿色转型的动力源泉。“在此大框架下,绿色债券、绿色信贷、互联网金融等创新金融产品将蓬勃发展,”他说。
在国内,今年7月,金风科技在香港发行了首单中资企业绿色债券,3亿三年期美元绿债,息率为2.50%信用增强债券,债券的发售价为债券本金额的99.562%。近日,中国农业银行在伦敦市场率先同时发行人民币、美元计价的绿色债券,总计规模约10亿美元,其中包括4亿三年期美元绿债和5亿五年期美元绿债,总认购规模为40亿,超额认购倍数为4.44倍;6亿元人民币绿债,认购规模为55亿,超额认购倍数为9.16倍。人民币绿色债券息率为4.15%;两笔美元绿色债券中,3年期息率为2.215%,5年期息率为2.75%,该债券是中资银行发行的首单境外绿色债券,是绿色债券市场又一里程碑事件。依据现有的统计资料,大部分绿色债券比同期发行的同类型债券票面利率更低。
就全球市场而言,自2007年第一支绿色债券发行以来,截至2015年9月底,全球总共发行了497只绿色债券。且发行量逐年递增,在2013年之后出现爆发式增长, 2014年绿色债券发行总额达365.9亿美元,2015年截至9月发行总额256.3亿美元。
“发行金融债券可以作为长期稳定的资金来源,与中长期的绿色项目周期相匹配,能有效解决资产负债期限结构错配问题,同时还可以成为主动负债工具,改变商业银行存款仍占绝对比重的被动负债局面,降低金融风险,” 唐嘉欣指出。
此外,中国人民银行研究局首席经济学家马骏在研讨会上表示,构建绿色金融体系已成为国家“十三五”规划的重要内容,针对目前我国在绿色债券面临的挑战,为了更好的配合绿色债券的发行,统一规范发债流程,中国人民银行正在领导绿金委研究推进绿色金融的具体措施,同时起草绿色债券相关的指导性意见,会在近期公布。
鉴于当前绿色金融在我国所处的发展阶段,绿色金融专业委员会副秘书长安国俊博士指出在环境保护推动可持续经济增长的过程中,发挥绿色金融资源配置作用至关重要。
兴业银行的陈亚芹女士分享了兴业银行近年在绿色金融方面的经验。
ICMA亚太区主管张顺荣先生就绿色债券原则做了进一步的解读。绿色债券原则是13家大型国际银行在与国际金融公司、世界银行以及其他绿色债券发行者和投资者磋商基础上制定的,目的是进一步明确绿色债券的方法流程并提升透明度,为新发行者和更多债券认购者提供具体指导。
为了帮助发行方和投资方更好的理解绿色债券,安永大中华区气候变化与可持续发展服务高级经理李菁在研讨会上分析了发行绿色债券的意义,绿色项目的鉴证流程以及实践案例。
在研讨会上,与会嘉宾与来自国内银行、企业、国际投行、评级机构等代表也就绿色债券的发行流程,案例分析等做了深入而广泛的探讨。
唐嘉欣表示安永将一如既往的通过提供审计、绿色债券咨询及鉴证、路演支持等方式服务于国内外金融机构及企业,帮助金融机构及企业在国内及国际上更好的筹集资金并开发更多的绿色项目。与此同时,安永将继续支持国家绿色金融的政策落地,支持国内外金融机构和企业开发绿色金融产品,努力建设更美好的商业世界,实现可持续发展。
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