6月30日,安永发布最新研究报告《安永全球IPO趋势:2014年第二季度》显示,投资者的观望并未减缓全球IPO活动的强劲增长。
2014年前6个月共有588宗交易,融资约1177亿美元,较2013年同期分别增长60%和67%,而融资额亦创下了2007年以来的新高。2014年第二季度,IPO交易共333宗,融资707亿美元,交易数目较此前一个季度增长30.6%,较上年同期增长62.4%。
IPO活动广泛分布在各个行业领域,其中医疗卫生行业在上半年表现最为活跃,共有103宗,较2013年同期增长一倍以上。科技行业IPO交易宗数亦增长一倍(78宗IPO),而能源行业在2014年前6个月的IPO融资额则为最高(176亿美元).
安永审计服务合伙人黎志光表示:“许多地区和行业领域的IPO市场表现都十分强劲,所有指标都表明这一上行趋势是可持续的。一些市场的定价现在开始面临压力,间接表明了投资者的精明与谨慎。投资者不准备投资于价值高估的交易,这意味着那些在恰当时机带着适当增长背景入市的企业,只有作出合理定价,才能吸引投资者的兴趣。”
亚太区领衔于交易宗数
2014年上半年,亚太区各交易所进行的IPO交易超过了任何其他地区,共有217宗,融资337亿美元,较2013年同期分别增长64%和45%。在2014年上半年20宗最大的IPO交易中,有4宗发生在亚洲地区的交易所??其中香港有3宗,东京证券交易所1宗。然而,与此前一个季度相比,2014年第二季度IPO活动有所减弱。
安永审计服务合伙人汤哲辉表示:“中国大陆IPO活动重启使年初交易活动表现强劲,之后由于窗口在第二季度的大部分时间再次被关闭,交易活动有所放缓。但鉴于目前预计还有100家中国内地企业将在今年上市,且包括香港、日本和澳大利亚在内的广泛市场投资者信心稳固,尽管程度有限,预料2014年下半年IPO活动依然活跃。”
2014年下半年前景乐观
安永审计服务合伙人刘国华总结道:“我们预计,2014年下半年全球IPO市场将出现正常化调整。随着许多市场经济持续复苏,股指表现依然活跃,波动性趋于下降,支持IPO市场保持一段时期强劲且稳定活动的基本条件已经具备。”
“相对总体股票市场的回报而言,近期上市企业其股票的后市表现相对强劲,这无疑增强了投资者的信心。来自广泛地理市场和各行各业等待上市的企业数量众多,因此不存在供应短缺的问题。由于投资者将会对于过度乐观的估值保持谨慎态度,这将增加定价压力。”
“受惠于消费者信心增加,我们预期,2014年下半年金融、房地产、医疗、科技以及消费品与服务领域的IPO活动将有显著增加。”(国际商报 魏建玲)
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