纽约证券交易所继续领跑美国IPO市场,在科技行业的市场份额持续上升
全年共有7家中国公司在纽约证券交易所IPO,共融资约15亿美元,占全部11个中国公司IPO融资总额的73%
2012年1月10日,北京??纽约证券交易所北京代表处今天发布《2011年全球资本市场IPO研究报告》和《2011年中国公司美国IPO研究报告》。在刚刚过去的2011年,全球资本市场共有1,144家公司IPO上市,总计融资金额为1,678亿美元。纽约泛欧交易所集团IPO融资额超过世界其它所有交易所集团,共有104家公司进行IPO,融资额达335亿美元。其中在美国市场,纽约泛欧交易所集团下辖的纽约证券交易所在2011年的IPO数量达到86个,融资金额达到333亿美元,在全球交易所中也是名列第一。与此同时,2011年共有16家公司从美国其它的证券交易所转板到纽约证券交易所。
2011年中国公司赴美IPO的数量虽然远低于历史最高的2010年,但比较历史数据,2011年仍然是不错的一年。在全部赴美IPO的11家中国公司中,7家公司在纽交所上市,共融资超过14.9亿美元,占去年全部中国公司在美IPO融资总额的73%。
纽约泛欧交易所集团执行副总裁兼美国上市及现金交易联合主管史考特?卡特勒(Scott Cutler)表示:“尽管2011年经济动荡,全球市场波动,纽约泛欧交易所集团IPO融资额仍超越了全球其它交易所集团。上市公司继续认同在纽约泛欧交易所集团上市带来的价值和长期优势,对我们领先的全球品牌价值、技术卓越的交易平台、为上市公司提供的优质服务,以及无与伦比的使上市公司与全球商业伙伴和客户实现连通的整体战略表示肯定。”
卡特勒认为,年轻而富创新力的新兴企业已经成为发展就业的重要引擎,他们将通过上市实现更大发展,从而创造更多就业机会,纽约泛欧交易所集团深感其在资本市场融资环节中发挥了重要的支持作用。目前,已有超过120家公司正在申请于纽约泛欧交易所集团上市,预计融资总额将达到230亿美元。
纽交所科技股IPO的市场份额持续上升
自2009年纽交所调整上市要求之后,越来越多的科技公司开始到纽交所挂牌上市。2011年,美国科技股IPO中,44% 在纽交所挂牌上市。共19个科技公司IPO,包括LinkedIn (NYSE: LNKD)、Fusion-io Inc. (NYSE: FIO)、Imperva, Inc. (NYSE: IMPV),以及Pandora (NYSE: P)等一系列知名公司在纽交所上市,并取得良好的市场表现。
而在中国科技公司赴美IPO中,纽交所则占据压倒性优势。2010年全年共6家中国互联网公司IPO中,有4家在纽交所上市。2011年纽交所继续保持在中国互联网行业IPO的领先优势。8个在美国上市的中国互联网IPO中,有5个在纽交所挂牌,包括奇虎360、人人公司、凤凰新媒体、网秦以及淘米。
其中,奇虎360(NYSE: QIHU)于3月30日上市当天股价大涨134%,成为过去十年以来美国资本市场上,所有IPO公司上市首日涨幅第三高的IPO(前两名为2005年的百度和2010年的优酷;也就是说,过去十年,在美国IPO市场上首日表现最好的3家公司全都是中国公司)。奇虎的成功上市,也证明了中国独特的商业模式,只要有良好的市场前景,同样可以得到美国投资者的追捧。
另外,中国最大的社交网站运营商之一人人公司(NYSE: RENN)在5月4日登陆纽交所,成为全球首家社交网站上市公司。人人公司的市值按照IPO价格计算为56亿美元,按照上市当日收盘价计算为72亿美元,这在美国上市的中国概念股(大型国有企业除外)历史上都名列第一。以IPO融资金额计算,人人公司也是一枝独秀,以8.55亿美元融资金额在2011年所有中国IPO中遥遥领先。
来自全球各地的上市公司
作为全球最大的证券交易所,纽交所吸引了全世界各地的公司来此融资上市。2011年,纽交所吸引了来自阿根廷、英属维尔京群岛、中国、法国、希腊、荷兰以及韩国共七个海外国家的公司来此上市,占纽交所2011年全部IPO的14%,其中一些知名的国际公司包括:Arcos Dorados Holdings (NYSE: ARCO)、InterXion Holding N.V. (NYSE: INXN)、MagnaChip Semiconductor Corp. (NYSE: MX)以及奇虎360 (NYSE: QIHU),人人公司(NYHSE:RENN)等。
由于对纽约泛欧交易所集团的全球化上市平台、品牌效应、知名度,以及为上市公司量身打造的服务的认同,不断有上市公司转板到纽交所进行交易。从2000年开始,共有198家总计市值为4580亿美元的公司从纳斯达克转板到纽约证券交易所。在2011年,共有16家公司从纳斯达克转板到纽约证券交易所,包括知名公司如IMAX Corp. (NYSE: IMAX)、Level 3 Communications (NYSE: LVLT)、Prosperity Bancshares Inc. (NYSE: PB),以及XO Group Inc. (NYSE: XOXO)等。
中国公司在美IPO概况
2011年中国公司赴美IPO的情况可以分为两个阶段,一月到五月为第一阶段,六月到年底为第二阶段。两个阶段的情形截然不同。第一阶段热火朝天,特别是在5月4日到5月12日的九天之内,就有5家中国公司IPO。第二阶段,随着中国概念股危机愈演愈烈,中国公司IPO好似突然进入了冰冻期。今年下半年仅有一家公司IPO,即土豆网。
全年共有11家中国公司在美国资本市场进行IPO,共融资20.4亿美元。其中有7家公司在纽交所IPO,融资14.9亿美元,占全部融资金额的73%。2011年的IPO集中在TMT(科技、媒体及通信)行业,在全部11个IPO中,有9个属于TMT行业,其中互联网行业就有8个IPO。
以中国公司赴美IPO的整体来看,作为全球金融市场的中心,和美国的主板股票市场,纽交所在2011年继续保持主导地位,无论是IPO数量,还是融资金额,都遥遥领先。
纽交所全球上市业务部亚洲区总经理杨戈表示:虽然目前市场状况对中国公司赴美IPO还是比较严峻,但我们对2012年中国公司的上市前景持谨慎的乐观态度。自2011年6月以来,在等待IPO的名单上,已经累积了比较多的中国公司,其中不乏一些非常优秀的公司。只要全球经济形势变得更加稳定,金融市场转暖,投资者对中国公司的信心恢复到一定程度,那么中国公司在美国资本市场的IPO就将重新进入正常状态,美国投资者也将重新发现中国公司的投资价值。
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