■ 本报记者 陈璞
实习记者 朱阳
目前，国家正在大力推进4万亿经济刺激计划，实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。在国家宏观政策的指引和刺激下，今年1季度，珠三角和长三角地区的投资增长较快，但主要得益于基础设施等政府性投资项目，新增贷款主要集中在交通、能源、城市基础设施、重大产业等，也即是俗称的“铁公基”（铁路、公路、基础设施）和“房地美”（经济适用房和廉租房、土地整治、城市绿化美化）项目。受宏观环境和原材料价格预期不确定影响，商业银行对中小企业的信贷投放仍普遍比较谨慎，部分在建项目放慢进度甚至停工。据国务院办公厅和银监会组成的联合调研组对沪、浙、粤、渝四省市所作的中小企业金融服务内部调研结果显示，宁波市1季度工业投资仅完成112.6亿元，增长0.3%，增幅回落13%。调研中，部分企业表示，国家宏观经济政策尚未传导至江浙中小企业，有效订单增加不明显。
银行业金融机构信贷文化和
担保体系建设还需改善
由于中小企业生存经营的不确定性和银企信息不对称，再加上银行的尽职免责制度和风险管理技术尚待完善，银行贷款普遍注重第二还款源，存在非常浓重的抵押情结。调研组在调研中获知，银行信用贷款的比重一般只有5%到10%，其余均为抵押担保贷款，而中小企业又普遍缺乏抵押担保资源，银企间形成贷款瓶颈。有企业反映，担保公司完全或几乎完全承担了银行贷款的风险，银行贷款风险几乎全部转嫁给担保公司，导致担保公司不得不提升担保费用，加重了中小企业的融资负担。同时由于风险的全部转嫁，担保公司实质上需要进行与银行相同的风险审批工作，难以满足全部中小企业融资需要。银行过分注重担保的信贷文化不但没有充分消除信贷风险，反而破坏了信贷文化，阻碍银行风险管理水平的提高，不利于银行业务的发展。同时，银行的抵押方式创新不足，可以抵押的资产主要集中在不动产和固定资产，部分中小企业反映，成长初期和高科技型的中小企业有着固定资产占比较少的特点，因此难以提供银行传统贷款业务所需的足额担保和抵押，目前银行针对此类企业所开发的金融产品较少，而且推广并不普遍。
调研结果也显示，担保行业目前还没有准确的法律定位和明确的监管机构，基本处于“无准入门槛、无运营监控、无退出机制”状态，多头监管，无法可依，缺乏清晰的游戏规则，特别是尚未建立严格的准入制度和合规经营的有效监管机制。今年年初，银监会牵头的融资性担保行业部际联席会议已经成立，但仍然缺乏明确的综合性监管部门和完善的监管规章制度。宁波市经委负责人反映，多头监管加规则缺失，既不知道谁来监管又不知道如何监管。在监管缺失的情况下，一方面担保机构资金偏小；另一方面，担保机构内部运作不规范，偏离主业，担保收费和门槛过高、隐形风险不断增大，亟需监管规范。
差异化监管、税费减免等
政策扶持体系尚待完善
据了解，工商银行杭州分行等银行负责人反映，虽然银监会出台了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，但在具体操作中仍缺乏细化的、可操作性的规定，尽职免责仍无法切实贯彻，银行从业人员开展中小企业贷款还存在很大的顾虑，缺乏统一的中小企业风险容忍度指导意见，商业银行制定本行中小企业风险容忍度和考核中小企业贷款人员缺乏权威参考依据。目前虽出台不良贷款快速核销和减免重组的相关政策，且缺乏具体的操作流程，很多银行反映在当地尚未得到执行。目前国家对中小企业已经执行了相对优惠的税收政策，但对于中小企业融资业务仍然执行一般企业的税收政策，中小企业贷款的收益还是很难覆盖风险和成本。例如，宁波银行小企业条线2008亏损1200万元，今年1季度亏损739万元，就亟需国际出台税费减免等相关优惠扶持措施。
融资环境建设仍待加强
调研组在调研中还发现，中小企业的融资环境在部门设置和标准设置等方面仍有很大的改进空间。
缺乏专门的中小企业管理部门。中小企业融资是一个系统性问题，需要相关部位和各级政府的共同努力，为统一管理中小企业工作，亟需一个专门的中小企业管理部门。虽然国务院早已成立全国推动中小企业和非公有制经济发展工作领导小组，但仍处于协调与沟通阶段，部际协调依然十分困难。
缺乏一个合理的中小企业标准。调研中很多企业反映，现行中小企业标准比较混乱，既有四部委按照就业人数、资产、销售额划分的中小企业标准，又有银监会以授信额度划分的小企业标准，各银行在实际操作中也有各自的划分标准。按照目前通行的四部委中小企业标准，农业银行宁波分行700多亿元贷款中有400多亿元为中小企业贷款，占比达62%，浙商银行、杭州银行中小企业贷款占比更是高达80%以上。截至2009年3月底，中小企业贷款余额11.47万亿元，占企业贷款余额的47.1%，比年初增加11586亿元，占企业贷款增加额的52.8%，很难真实反映中小企业融资现状。
利益补偿基金总量太小，方式有待改进，效果不明显。在中小企业最发达的浙江省，只按当年贷款净增额的0.5%进行风险补偿。杭州银行负责人反映：按照浙江省风险补偿政策规定，自该行开展小企业业务以来，可以获得120万元的补偿金，相对于该行150亿元的小企业业务，比例在万分之一左右，力度太小。同时，浙江金融办负责人反映：目前浙江省按照贷款量进行风险补偿，并非直接补偿企业或弥补贷款损失，效果不明显。
多元化融资渠道尚不畅通。深圳市发改局以及中小企业信用担保中心反映，由于2007年银监会75号文禁止银行为企业债发行进行担保，目前中小企业集合债的发行面临增信困难，融资成本较高的问题。浙江省金融办负责人则反映：浙江充分发挥“一乡一品”的小商品经济特点，由区域龙头企业发起成立小额投资贷款公司，发展效果十分良好，但由于村镇银行要求银行控股，小额贷款公司向村镇银行的转换机制尚不畅通。
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