安永中国12月28日发布《安永全球IPO市场调研报告:2015年回顾及2016年展望》,虽然2015年全球市场呈现高波动性和多层分化走势,但大中华区再次成为全球IPO主要来源国冠军,全年共有372宗IPO交易,共筹资603亿美元。A股市场2015年则犹如“坐过山车”,在伴随一系列“新政”落地后,最终仍以“丰收大年”收官。香港市场更是刷新了历史记录,2015年创下新股上市宗数历史新高,集资额五年来新高。
2015年上半年,伴随上市审核提速以及强劲的资本市场带动上市活动,推动深交所上市宗数全球第一,上交所筹资额位列全球第二。7月初,因市场出现大幅波动,中国证监会再度暂停IPO,并推出一系列维稳措施。11月市场企稳,证监会宣布完善新股发行制度,并重启新股发行。
根据安永数据统计,2015年A股市场有219宗IPO交易,共筹资人民币1586亿元,与2014年比较,IPO宗数和筹资额分别上升了75%及102%。行业方面,按A股上市IPO宗数计算,工业及科技、传媒和电信这两个行业最为活跃,分别位列新股上市第一和第二位,占IPO宗数的34%及20%,其主要得益于政府对“互联网+”及“中国制造2025”的重视。按筹资额计算,由大型券商带动,金融行业位列新股筹资额首位,以447亿元人民币占IPO筹资总额的28%。
2015年香港IPO市场表现夺目,上市宗数创历史新高,筹资额为近五年来最高。香港市场共有121家公司首发上市,共筹资2614亿港元。与2014年同期相比,IPO宗数上升11%,筹资额上升12%。以上成绩令香港交易所再次成为全球“筹资王”。
与此同时,2015年香港创业板(489.00,0.000,0.00%)的新上市公司数量更大幅增长,创业板共有34宗IPO,筹资额为2.74亿港元,上市宗数创2003年以来最佳,筹资额与2014年相比增长27%。而创业板公司转主板宗数达14宗,是继2008年转板要求被简化后的最高峰。转主板公司行业前三位为科技、传媒和电信及零售、消费品和健康。
台湾2015上市市场同样表现出众,上市宗数与去年比较增加17%,筹资额与去年比较增加44%。共有20家公司挂牌上市,其中有8家为F股公司,筹资金额新台币76.1亿元。而在台湾上市市场,生物医疗和科技业筹资额占多数。
安永预测,2016年,注册制的继续推进、完善多层次体系和推进资本市场开放将为大中华区IPO市场掀开新的篇章。目前,证监会和证券交易所正在组织研究与注册制相关的配套规章和规则,但估计放开的节奏将循序渐进,因此不会造成新股大规模扩容。注册制实施将对A股产生全面影响,包括退市制度更为严格、新股发行效率将提高、中介机构将责任强化等等。
随着“大众创业、万众创新”被纳入“十三五”规划,中小企业仍是2016上市的主力军,工业和科技、传媒和电信占据A股新股排队宗数的前两位,零售和消费品及健康行业分列第四和第五位。2016年金融行业排队企业虽然数量不多,但预计筹资额将占不小比重,其中已有多家城商行在A股排队等候上市中。
香港方面,目前已向联交所递表并公开上市申请文件的发行人有46家,这些发行人来自金融、科技、传媒和电信、零售及消费品及建筑等行业,随后增加的企业亦会以这些行业为主。估计全年不乏有国内金融“巨无霸”及数家大型企业,或也会有“独角兽”陆续登场。
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